财务报表的组成和分析

财务报表的组成财务报表的构成财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：1)资产负债表；2)利润表；3)现金流量表；4)所有者权益变动表(或股东权益变动表，下同)；5)附注。 财务报表可以按照不同的标准进行分类：(1)按财务报表编报期间的不同，可以分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。(2)按财务报表编报主体的不同，可以分为个别财务报表和合并财务报表。个别财务报表是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务报表，它主要用以反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。合并财组成的企业集团为会计主体，的财务报表，编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。分析财务报表财务报表分析技巧之一：浏览报表，探测企业是否有重大的财务方面的问题。　　拿到企业的财务报表，首先不是做一些复杂的比率计算或统计分析，而是通懂三张报表，即利润表、资产负债表和现金流量表，看看是否有异常科目或异常金额的科目，或从表中不同科目金额的分布来看是否异常。比如，在国内会计实务中，“应收、应付是个筐，什么东西都可以往里装”。其他应收款过大往往意味着本企业的资金被其他企业或人占用、甚至长期占用，这种占用要么可能不计利息，要么可能变为坏账。在分析和评价中应剔除应收款可能变为坏账的部分并将其反映为当期的坏账费用以调低利润。 财务报表分析技巧之二：研究企业财务指标的历史长期趋势，以辨别有无问题　　一业绩一般来讲要比一家前3年亏损，本期却赢利丰厚的企业业绩来得可靠。我的研究表明：的业绩必须看满5年以上才基本上能看清楚，如果以股东权益报酬率作为绩效指，那么会出现一个规律，上市当年的该项指标相对于其上市前3年的平均水平下跌50%以上，以后的年份再也不可能恢复到上市前的水平。解释只有一个：企业上市前的报表“包装”得太厉害。 财务报表分析技巧之三：比较企业的利润水平是否与其现金流量水平一致　　有些企业在利润表上反映了很高的经营利润水平，而在其经营活动产生的现金流量方面却表现贫乏，那么我们就应提出这样的问题：“利润为什么没有转化为现金？利润的质量是否有问题？”银广夏在其被暴光前一年的赢利能力远远超过同业的平均水平，但是其经营活动产生的现金流量净额却相对于经营利润水平贫乏，系以其在天津的虚做海关报关单，然后在会计上虚增应收账款和销售收入的方式吹起利润的“气球”。而这些子虚乌有的所谓应收账款是永远不可能转化为经营的现金的，这也就难怪其经营活动产生的现金流量如此贫乏。 财务报表分析技巧之四：将企业与同业比较　　将企业的业绩与同行业指标的标准进行比较也许会给我们带来更深阔的企业画面：一家企业与自己比较也许进步已经相当快了，比如销售增长了20%，但是放在整个行业的水平上来看，可能就会得出不同的结论：如果行业平均的销售增长水平是50%，那么低于此速度的、跑得慢的企业最终将败给自己的竞争对手