在所有的信用卡的分期还款方式中，最简便的就是以“最低还款额”进行自动的分期还款。
具体来说，“最低还款额”是指持卡人在到期还款日(含)前无法偿还全部应付款项时，可按发卡行规定的最低还款额进行还款，一般规定的最低还款额为消费金额的10%及其他各类应付款项，该还款额会列示于信用卡的当期账单，其计算方式为“信用额度内消费款的10%+预借现金交易款的100%+前期最低还款额未还部分的100%+超过信用额度消费款的100%+费用和利息的100%”。
举例来说，假设一位前期无任何欠款的信用卡持卡人的每月账单日为25日，到期还款日为次月13日。其在12月10日进行了累计15000元的消费，那么在12月25日的对账单中，这位持卡人的“本期应还金额”为15000元，“最低还款额”为1500元。
如持卡人暂时无法拿出15000元还款而决定使用最低还款的方式自助“分期”，并于1月13日按照最低还款额还款1500元。那么，按照银行(行情专区)现行的最低还款计息方式，该持卡人在1月25日的对账单中循环利息为：15000元×0.05%×34天(12月10日至1月13日)+13500元×0.05%×12天(1月13日至1月25日)=255元+81元=336元。
注意！最低还款将不享受免息期！！这336元就是持卡人这一个月所需要偿还的利息，如果持卡人在次月依然采用最低还款的方式进行分期，那么这336元也将会被计入本金中循环计算。也就是说，如果持卡人一旦选择利用最低还款额偿还欠款，将不再享有20~50天的免息期，且需要承担每日万分之五的利息，并按月计复利还款。
初始本金 X 上期还款日到本期还款日的天数（大月31天，小月30天，最低还款都一个月除外）x 0.05% + 剩余本金 x 上期还款日到本期账单日（10天左右）x 0.05%。举例来说，张小姐的账单日为每月５日，到期还款日为每月２５日，最低还款额为应还金额的１０%。 ６月５日银行为张小姐打印的本期账单包括了她在５月５日至６月５日之间的所有交易账目 假设本期张小姐仅在５月３０日消费了一笔支出，金额为人民币１０００元，则张小姐本期账单的'本期应还金额'为人民币１０００元，'最低还款额'为１００元。
若张小姐于６月２５日前，只偿还最低还款额１００元，则７月５日的对账单上的循环利息= １７．５元。 具体计算如下： １０００元 X ０．０５% X ２６天 （５月３０日--６月２５日） +(１０００元－１００元) X ０．０５% X １０天 （６月２５日--７月５日） ________________________________________ 循环利息 = １７．５元 本期应还款：１１７．５元
若张小姐于７月２５日前，继续偿还最低还款额１００元，则８月５日的对账单上的循环利息=１９．４元。 具体计算如下： １０００元 X ０．０５% X ３０天 （６月２６日--７月２５日） +(１０００元－２００元) X ０．０５% X １１ 天 （７月２５日--８月５日） ________________________________________ 循环利息 = １９．４元 本期应还款：１１９．４元
若张小姐于８月２５日前，继续偿还最低还款额１００元，则９月５日的对帐单的循环利息=１９．３５元。 具体计算如下： １０００元 X ０．０５% X ３１ 天 （７月２６日－－８月２５日） +(１０００元－３００元) X ０．０５% X １１ 天 （８月２５日－－９月５日） ________________________________________循环利息 = １９.３５元 本期应还款：１１９.３５元
若张小姐于９月２５日前，继续偿还最低还款额１００元，则１０月５日的对帐单的循环利息=１８.５元。 具体计算如下： １０００元 X ０．０５% X ３１天 （８月２６日－－９月２５日） +(１０００元－４００元) X ０．０５% X １０天 （９月２５日－－１０月５日） ________________________________________ 循环利息 =１８.５元 本期应还款：１１８.５元
若张小姐于１０月２５日前，继续偿还最低还款额１００元，则１１月５日的对帐单的循环利息=１７.７５元。 具体计算如下： １０００元 X ０．０５% X ３０ 天 （９月２６日－－１０月２５日） +(１０００元－５００元) X ０．０５% X １１天 （１０月２５日－－１１月５日） ________________________________________ 循环利息 =１７.７５元 本期应还款：１１７.７５元
若张小姐于１１月２５日前，继续偿还最低还款额１００元，则１２月５日的对帐单的循环利息=１７.５元。 具体计算如下： １０００元 X ０．０５% X ３１ 天 （１０月２６日－－１１月２５日） +(１０００元－６００元) X ０．０５% X １０天 （１１月２５日－－１２月５日） ________________________________________ 循环利息 =１７.５元 本期应还款：１１７.５元
若按最低还款额还款的话，本金和利息合计： １１７.５+１１９.４+１１９.３５+１１８.５+１１７.７５+１１７.５ = 710 元
由此可见，按最低还款额还款，必须多付 710元的循环利息，注意这里我们算的基数仅1000元，这远远低于一般持卡人要还的金额数，最低还款利率高于国家规定贷款利率，所以不在万不得已的情况下，不建议使用。