一、什么是江恩理论江恩理论的创始人威廉·江恩，他是二十世纪早期美国金融市场中具有传奇色彩的金融预测及交易专家。他从24岁开始第一次参与期货合约交易，在此之后的四十多年中获取过巨额的投资利润。江恩理论是他本人在实际交易中宝贵交易经验和投资心得的总结，其实质就是通过数学、几何学、天文学、宗教等自然知识的综合应用去在看似无序的市场中预测市场未来变化趋势为主，以严格的交易秩序为辅的独特分析方法。这种独特的分析方法，并不能被所有的投资者掌握和实际应用，只有那些掌握了大量投资专业知识和具有良好悟性的投资者才有机会通过江恩理论来揭示金融市场运行的真谛。
二、江恩理论的基本构成
任何理论都有非常完善的结构，江恩理论也不例外。它的理论核心主要有两部分构成：第一部分是通过各种知识结合使用，预测未来市场方向发生变化的预测系统；第二部分是通过多年实际交易总结出的市场操作系统。江恩理论两个构成实际阐述的是作为金融投资者，应该通过各种知识的学习去判断市场变化，但当自己的判断与市场发生矛盾的时候应该坚决执行市场操作系统，而不是始终坚持自己错误的判断，最终做到的就是股市投资中的核心投资理念顺势而为。
1．江恩预测系统的基本构成江恩理论的测市系统由众多不同的方法构成，其中部分方法抽象难懂，很难理解。在现在国内证券市场中能够得到具体体现的方法主要有：江恩的时间法则，即利用市场交易过程中最为重要的时间要素分析市场变化运行的基本规律；江恩循环理论是对整个江恩思想及其多年投资经验的总结。江恩把他的理论按一定规律展开的圆形、正方形和六角形来进行推述。这些图形包括了江恩理论中的时间法则、价格法则、几何角、回调带等概念，图形化地揭示了市场价格的运行规律；江恩角度线是江恩理论中价格与时间的关系。他通过不同角度的江恩角度线描述市场中价格与时间的关系，反映市场不同阶段的强弱程度，最终指导买卖的时空转换运行规律；在江恩的预测学理论中，“七”是一个十分神秘的数字。江恩认为“七天”、“七周”、“七月”、“七年”都有可能是某种股票的内在的循环周期，同样也包括7的倍数。“7”这一神奇的数字在中国股市20年的交易中体现得淋漓尽致。除了以上的方法，江恩理论还包括了重要反转日、江恩价格带、江恩轮中轮等晦涩难懂的分析方法，投资者可以慢慢学习，慢慢体会。
2．江恩交易系统的基本构成江恩操作系统是他在实际交易过程中的交易原则和必须执行的交易纪律。这套系统独立于预测系统之外，是对预测系统出现失误时的补救措施。虽然江恩理论中的操作系统并没有预测系统盛行，但它是江恩理论中不可或缺的组成部分。对于一般投资者而言，江恩操作系统的作用甚至强于江恩预测系统。这套操作系统主要由江恩十二条买卖规则和二十一条买卖守则组成。其中十二条买卖规则是江恩总结45年在华尔街投资买卖的经验，这十二条买卖规则是：一、决定市势；二、在单底，双底或三底水平入市买入；三、根据市场波动的百分比买卖；四、根据三星期上升或下跌买卖；五、市场分段波动；六、根据五或七点上落买卖；七、成交量；八、时间因素；九、当出现高低点或新高时买入；十、决定大市趋势的转向；十一、最安全的买卖点；十二、快市时价位上升。
三、江恩理论的实际应用江恩理论中的重要神秘数字为什么是“7”，而不是其他的数字。很多问题还不能得到具体的答案，好在技术分析只是为把握价格未来变化趋势为目的，以图表为手段对市场行为进行的一种研究，也就是对历史走势的一种经验总结。“7”可以用在证券市场中是因为生活中也得到广泛的应用。关于“7”，人们普遍认为它是上帝的数字。因为在圣经中，记载着上帝用7天创造万物：第一天创造了光；第二天创造了空气和水；第三天创造了青草、蔬菜和树木；第四天创造了日月星辰；第五天创造了鱼和飞鸟；第六天创造了爬行动物和各种野兽，并创造了人；第七天天地万物都造齐了，上帝停止了工作。中国传统故事中的七仙女,星相中的北斗七星，音乐中的7个音符等都说明7在生活中的重要性，也就更能说明7在证券市场中的重要性。
1．神密数字“7”的实际应用以上证指数为例，1992年５月，上证指数从最高点1429点跌至1992年11月低点386点，用了七个月时间，随后股指展开了一波强劲上涨；1999年的6月的高点1756点到1999年12月的1341点,调整所用到的时间也是7个月；1999年4月高点的1210点到1999年5月的低点1047点运行的时间是7周，之后的行情是99年519行情；2007年10月高点6124点到2007年11月30日的低点4778点运行的时间是7周，之后的行情进入指数的暴跌阶段。
2．神秘数字“77”，7的10倍在行情中的实际应用以上证指数月线为例，最近十年的周期循环规律性十分明确。2001年高点2245点到2007年10月的高点6124点的时间是77个月，之后行情进入08年暴跌阶段；2002年高点1748点到2008年低点1664点的时间是77个月，之后行情上涨11个月；2003年高点1649点到2009年8月的高点3478点的时间是77个月。这几个案例充分说明了江恩理论在国内股市同样有接近完美的表现。
四、江恩对投资者遭受重大损失的三大忠告
1．在有限的资本上过度买卖在看似杂乱无章的市场中确实存在着明显的运行规律，并且这种规律始终是按照趋势的形式在推进。在国内股市的实际交易中，以趋势形式运行的特征更加明显。上证交易指数2004年至今六年的时间，趋势上的转折点一共有4个，平均没1.5年一个。但股市中的部分投资者却进行了无数次的买进和卖出，最终亏损的原因就是江恩理论中的第一条忠告。
2．投资者没有设立止损点去控制损失股市如战场，战场上一次小的失误会导致整场战役的失败，股市中一次没有严格的执行止损点，会导致投资者面临巨大的亏损。虽然部分投资者曾经执行过止损点，但不能保证交易资金的长期安全，因为执行止损点应该时刻伴随着投资者的股市人生。
3．缺乏市场知识，是投资者在交易中损失的最重要原因知识，是客观事物的属性与联系的反映，是客观世界在人脑中的主观映象，是事物的概念或规律，是人类认识事物本质的最好手段。投资者只有掌握股市中投资的专业知识，才有机会了解市场的运作基本规律，形成良好的心态，最终灵活的使用投资工具，成为股市中最后的赢家。
1．在有限的资本上过度买卖
2．投资者没有设立止损点去控制损失
3．缺乏市场知识，是投资者在交易中损失的最重要原因