俗话说,知己知彼,百战百胜。我们首先要了解自己,我们是想要找一支风险高,收益高的基金呢?还是想找一支风险小,收益一般的基金呢?我们是保守型的理财者呢?还是激进型的理财者呢?基金按照投资对象的不同,分为股票型基金,债券型基金,以及货币型基金等。
股票型基金主要投资于股市,基金收益受股市影响很大。如果你是激进型的理财者,想要找一支高收益的基金,平常空闲时间不多,那么股票型基金是您考虑的首选。
债券型基金主要投资于债券市场,极少部分投资于股市。收益比较稳定,风险相对较小。如果您不想冒很大的风险,而且想取得相对较好的收益,那么我想债券型基金是比较适合您的。
货币型基金主要投资于现金,定期存款,大额存单,央行票据等。风险最低,收益水平较一年定期高,但可以随时取现,比定期存款方便。属于储蓄的替代产品。
当您决定了投资哪种类型的基金后,但是还有一个问题,同样一种类型的基金,包含数十、近百支的基金,他们属,由不同的基金经理管理,到底哪种是收益好风险低的呢?那么我们现在来介绍一下,判断基金风险的指标以及它们代表的意义。
标准差:它是度量基金回报稳定性的指标,代表基金过去一段时间净值表现的的稳定程度。如果标准差数字越低,表明基金回报稳定度越高,越值得信赖;反之,如果标准差数字较高,则代表基金回报表现不稳定,风险越高。比如,某支基金平均报酬率为25%标准差为12%,代表每年的实际报酬率有68%机会落于13%~37%之间,有95%机会落于1% ~ 49%之间。
R平方:反映业绩基准的变动对基金表现的影响。R平方为1,则表明基金与业绩评价基准是完全相关的。R平方为0,意味着基金与业绩评价基准是不相关的。R平方越低,β系数作为基金波动性指标的可靠性越低。R平方越接近1,β系数则越能体现基金的波动性。
夏普(Sharp)指数:夏普指数指的是每单位风险所带来的报酬,反映了每单位风险基金的净值增长率超过无风险收益率(以银行存款利率为无风险收益率)的程度。也就是说,如果夏普指数等于零,就表示每一份风险所带来的报酬为无风险利率,即与银行定存相同;如果夏普指数大于零,代表基金每单位风险所获得的风险回报优于银行定存,说明投资基金比银行定期存款收益高。如果夏普指数小于零,就表示基金每单位风险所获得的风险回报不如银行定存。